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化工行业2014年8月第二周周报:有机硅货源紧张

发布时间:2014-08-14    研究机构:民生证券

投资观点:化工股票近期活跃,许多盈利底部回升品种表现较强。我们中长线看好估值较低,且趋势持续较长的品种。盈利改善品种我们建议积极关注前期涨幅较小的有机硅相关标的。

维生素B1在价格上调至175元/公斤,环保变严是主要原因,维生素B1价格中长线看好,继续推荐兄弟科技。

MDI价格企稳回升,水性涂料空间巨大,沪港通提升估值,继续强烈推荐万华化学。

分散染料价格上涨1000元/吨,出货开始好转,继续推荐浙江龙盛、闰土股份、海翔药业(002099)。

农药原药以及中间体将持续向国内转移继续,受益于生态农业以及土地流转农药行业集中度将提高,继续看好辉丰股份、诺普信、联化科技、红太阳、沙隆达等。

8月组合:浙江龙盛(20%)、红太阳(20%)、诺普信(20%)、辉丰股份(20%)、兄弟科技(20%)行业动态:

磷酸二铵价格上涨

受出口向好带劢、企业内销报价跟涨。二铵西南外发到站主流报价2800-2900元/吨。比上周上涨50-100元/吨,一铵继续上探50-100元/吨,铺货主执行前单,新价订单量有限。

有机硅货源紧张

有机硅单体场内货源依旧紧缺,主力厂家报价坚挺,所生产的产品几乎只能维持老客户,暂不接新单。市场整体受原料硅块紧缺影响开工低位,而目前化学级金属硅工厂供货比较紧张,多完成老客户订单,造成场内新客户一货难求的局面,现货市场更是少之又少。

钛白粉价格上涨

金红石型钛白粉价格再有上调,其中西南龙企钛白粉从8月1日起,R-996在原有价格基础上上调300元/吨,LR-972在原有价格基础上上调400元/吨,108在原有价格基础上上调300元/吨;从9月1日起,出口价格上调50美元/吨。随着龙企价格的上调,国内近十余家企业也多跟有300元/吨上调,此次价格上调,依旧受益于钛白出口较为乐观,厂家去库存较快。

风险提示:(1)化工行业整体低迷;(2)系统性风险。

申请时请注明股票名称