移动版

海翔药业:业绩保持快速增长未来规划值得期待

发布时间:2011-05-20    研究机构:上海证券

近期我们对海翔药业(002099)进行了实地调研,本报告对此次调研情况进行梳理总结。

公司现有优良品种技术优势明显,市场占有率高,下游需求旺盛,所以公司将进一步扩大这些产品的规模和产能,主要包括三块,抗生素为主导的API(培南类4-AA和克林霉素等)、降糖类为主导的API(伏格列波糖和瑞格列奈等)和心血管为主的API(达比加群酯中间体等)。

预计公司11、12年实现每股收益为0.79元和1.08元,以5月19日收盘价22.21元计算,动态市盈率分别为28.1倍和20.6倍,估值低于同类上市公司。考虑到公司现有产品将放量增长,募集资金项目前景广阔,以及募集资金增发价格为21.58,安全边际较高,给予公司“跑赢大市”评级。

申请时请注明股票名称